Ο Θόδωρος Καπηλίδης γεννήθηκε στην Ξάνθη το 1960 και μεγάλωσε σε μια μουσική οικογένεια (Ξάνθη, 1960). Παιδί ακόμη ήλθε σε επαφή με την τζαζ περνώντας πολύ χρόνο στο δισκοπωλείο του πατέρα του. Σε ηλικία δώδεκα ετών έπαιζε ήδη πιάνο, αλλά αφοσιώθηκε κυρίως στην κιθάρα. Σπούδασε στο Swiss Jazz School της Βέρνης. Αφού αποφοίτησε έπαιξε σε αμέτρητες συναυλίες και συμμετείχε σε πολλά ακόμη πρότζεκτ.

Το 1985 γύρισε στη Θεσσαλονίκη, όπου δούλεψε σαν μουσικός του στούντιο και δίδαξε στο Σύγχρονο Ωδείο Θεσσαλονίκης. Η πρώτη του ηχογράφηση ήταν με το Electric Jazz Trio (με τον Νίκο Καπηλίδη και τον Γιώτη Κιουρτσόγλου) το 1990.

Από την επιστροφή του στην Ελβετία το 1991 και μετά έχει δουλέψει με πολλούς φημισμένους μουσικούς όπως ο John Voirol, ο Heiri Känzig και ο Rätus Flisch. Έχει ακόμη παίξει με πολλά σχήματα με μουσικούς όπως ο Manny Boyd, ο Danny Hαyes, ο Keith Copeland, ο Johnny Vidacovich, ο Will Vinson, ο Glenn Zaleski, ο Rick Rosato και ο Colin Stranahan.
Το προσωπικό του ντεμπούτο ήταν το "Blue Jazz Expression" που κυκλοφόρησε το 1998. Διδάσκει στο University of the Arts της Ζυρίχης.